2026 年财务收入年度目标完成
50.2%已完成 ¥663.2万 / 年度目标 ¥1,320.0万
时间进度 66.7%，落后 16.4 个百分点
01 / 总部经营目标完成
先看结果：8 月财务收入接近月度目标，但年度进度落后；GMV 月度缺口需在四季度前补齐。
总部 KPI：人民币万元口径；仅展示截至 8 月的完整月。运营销售额与总部 GMV 为不同口径；运营销售额按总部月度汇率折算。2026 年 GMV 年度目标完成
55.2%已完成 ¥3,186.0万 / 年度目标 ¥5,767.0万
时间进度 66.7%，落后 11.4 个百分点
财务收入 单位：人民币万元
目标 ¥110.0万 · 达成 99.1%
累计目标 ¥770.0万 · 达成 86.1%
2025 年 08 月：¥118.0万
2025 年同期：¥370.2万
上月：¥100.8万
GMV 单位：人民币万元
目标 ¥689.0万 · 达成 70.8%
累计目标 ¥3,745.8万 · 达成 85.1%
2025 年 08 月：¥572.3万
2025 年同期：¥3,134.7万
上月：¥566.0万
02 / 经营结果总览
8 月 运营销售额为 ¥488.0万：同比 −14.7%，环比 −13.8%。
销量 150,207 件，较 7 月增加 0.4%；订单 63,222 单，较 7 月减少 3.4%。销售下滑主要表现为成交结构与客单承压，而不是销量整体下滑。
8 月折扣率升至 42.1%，同时 运营销售额与客单走低。折扣率升至 42.1%，较 7 月的 37.5% 上升。
9 月先聚焦重点门店的商品组合、折扣和订单结构，避免用统一折扣去掩盖不同门店的问题。
03 / 战略品类复盘
大潮玩仍是重要增量盘，但 8 月较 7 月回落，盲盒是主要回落项。
大潮玩＝盲盒、搪胶毛绒、IP 的去重并集；三个子项存在交叉。
环比 −18.2% 同比 +256.8%
销量 5,570 件；占 8 月 运营销售额 12.1%。环比 −14.0% 同比 +1,862.5%
销量 1,305 件。环比 −21.9% 同比 +1,680.6%
销量 2,813 件；为战略品类中环比回落最明显子项。环比 −12.3% 同比 +20.0%
销量 2,592 件；同比增长但环比仍需修复。管理重点
把盲盒和搪胶毛绒拆到门店、SKU 与库存可售状态复盘。盲盒、搪胶毛绒分别环比 −21.9%、−14.0%，9 月按门店、SKU 和库存分层推进。
03A / 战略品类展开：结构、商品与例子
战略品类不是一个数字：盲盒拉低环比，Hello Kitty 系列仍占据头部。
总部大类贡献（8 月，人民币万元）
生活家居 ¥137.5万是最大大类；潮玩大类 ¥39.1万环比 −21.5%。大潮玩口径跨大类。
本月怎么看
经营表现：大潮玩 ¥59.2万，较 7 月少 ¥13.2万；其中盲盒减少 ¥11.1万，是主要回落项。
具体例子：Hello Kitty Pop Star 搪胶毛绒盲盒销售 ¥2.52万、130 件，8 月 31 日门店库存合计 99 件；Hello Kitty and Friends Hide and Seek 销售 ¥1.98万、102 件，库存 66 件。
大潮玩 TOP 商品（8 月完整月）
| 排名 | 商品 | 总部分类 | 销售（¥万） | 销量 | 8/31 门店库存 |
|---|
04 / 8 月开学季活动复盘
开学季商品并集折算销售 ¥15.2万，环比 +3.9%；增长来自文具，双肩包没有跟上。
口径：文具、礼品、双肩包按总部分类的中类/小类/细类精确筛选后去重；文具与礼品不把“文具礼品”大类整体计入。
环比 +3.9% 同比 +62.9%
销量 5,545 件环比 +28.7% 同比 −17.0%
销量 4,838 件；是本月拉动项。环比 −26.7% 同比 +5,896.0%
销量 283 件。环比 −11.8%
销量 424 件。经营表现
文具销量环比增加 1,890 件，是开学季并集增长的主要来源；双肩包销量减少 18 件、销售额回落。
经营关注
双肩包销售 ¥6.9万，环比 −11.8%；9 月优先推进库存、陈列、价格和组合销售。
9 月动作
持续开学季活动；先补双肩包的库存、陈列、价格和门店分布，再决定是否加码，而不是统一加深折扣。
04A / 开学季展开：商品案例与判断
双肩包没有接住文具的增量；前五个开学季商品中，4 个是双肩包。
经营表现：文具销售 ¥7.75万，环比增加 ¥1.73万；双肩包销售 ¥6.85万，环比减少 ¥0.92万。
具体例子：黑色 20L 大容量双肩包销售 ¥0.88万、73 件，库存 55 件；粉色 20L 同款销售 ¥0.68万、51 件，库存 65 件。单品仍能卖，但双肩包整体未随文具同步增长。
建议：9 月先查双肩包在高销量门店是否有足量可售陈列，再看价格与组合售卖，不先用全店折扣替代诊断。
9 月推进方向
文具继续放大；双肩包围绕门店覆盖、陈列、价格和组合销售推进。
开学季 TOP 商品（8 月完整月）
| 排名 | 商品 | 分类 | 销售（¥万） | 销量 | 8/31 门店库存 |
|---|
05 / 8 月促销复盘
促销折扣率升至 42.1%，折算净销售 ¥10.3万，环比 −46.9%。
环比 −42.6% · 同比 +7.6%
环比 −35.6% · 同比 +32.6%
环比 −46.9% · 同比 −5.3%
环比 −38.8% · 同比 +63.8%
结论：本月不是“折扣金额变多”，而是折扣率由 7 月的 37.5% 升至 42.1%，同时促销净销售下降。9 月按门店、商品和折扣原因建立周度复盘。
05A / 促销展开：先看投入集中在哪些门店
Almaza、CityStars、MOE 三店占促销折扣金额的 38.8%，需要优先逐单复盘。
具体例子：Almaza 8 月折扣 ¥1.12万、促销净销售 ¥1.31万，折扣率 46.1%；CityStars 折扣 ¥0.98万、折扣率 40.5%；MOE 折扣 ¥0.81万、折扣率 41.4%。
经营表现：促销折扣率上升，促销净销售和小票却环比下降；这说明需要检查促销质量，而不是仅看折扣金额规模。
9 月动作：按门店—商品—折扣原因建立明细；每周对比折扣率、促销净销售和小票，不再只看月末总额。
折扣金额前八门店（8 月完整月）
| 门店 | 折扣（¥万） | 促销净销售（¥万） | 折扣率 | 促销小票 |
|---|
06 / 全门店运营复盘
16 家门店均纳入 8 月完整自然月；人民币折算后，只有 Senzo 与 Genena 环比增长。
同比和环比分别使用 2025 年 8 月、2026 年 7 月的总部月度 EGP→CNY 汇率折算
| 门店 | 8 月销售（¥万） | 环比 | 同比 | 结论 |
|---|
06A / 门店展开：不把所有下滑放在一个原因里
ACC、MOA、MOE 是 9 月整改优先组；Senzo 的增长需要复盘成可复制动作。
Senzo：可复制案例
8 月销售 ¥55.40万，环比 +5.5%、同比 +65.0%，销量 10,563 件、订单 4,684 单。下一步把品类、商品、折扣和库存拆开，找出可复制的动作。
ACC：环比跌幅最大
8 月销售 ¥39.88万，环比 −22.5%，同比 −2.9%。同比接近持平但环比下滑明显，优先对照 7 月的门店商品结构和折扣，避免只用同比掩盖当月问题。
MOA、MOE：双维度承压
MOA 环比 −20.6%、同比 −37.6%；MOE 环比 −17.9%、同比 −29.8%。两店要结合人员、陈列、库存和活动执行补充台账并完成整改复盘。
07 / 9 月工作计划
9 月先抓转化、门店整改和订货会，为四季度收入打基础。
8 月 GMV 月度完成 70.8%，经营销售额同比、环比均下降；计划不再停留在“继续推进”，每项均明确 8 月问题、9 月动作和周度验收。
- 01
持续开学季：把文具增量转成双肩包成交
重点不是扩大统一折扣，而是提升文具与双肩包的组合转化。
8 月复盘开学季商品销售 ¥15.2万，环比 +3.9%。文具环比 +28.7%、销量增加 1,890 件；双肩包环比 −11.8%，销量 424 件，未承接文具带来的增量。
9 月动作第一周完成 TOP 门店的双肩包 SKU、库存、陈列位和售价清单；以黑色、粉色 20L 双肩包等动销款为核心，设置文具＋双肩包组合陈列和导购推荐。第二周起按门店周销、售罄款和滞销款调整货品与陈列，不用全店统一加深折扣。
周度验收每周看文具与双肩包销售额、销量、组合成交、门店覆盖和折扣率；形成“门店—商品—动作—结果”清单，月末输出可复制门店做法。
- 02
总部订货会：把客户到会转成四季度及明年一季度收入储备
订货会不是单次邀约，而是客户分层、意向锁定和订单转化的完整链路。
8 月复盘财务收入年度完成 50.2%，较时间进度落后 16.4 个百分点；GMV 年度完成 55.2%，落后 11.4 个百分点。四季度及 2027 年一季度收入，需要通过订货会提前形成订单储备。
9 月动作第一周按客户规模、品类意向和历史合作情况完成分层名单与邀约；会前逐户确认参会人、预算、重点品类和订货意向。会中记录选品、数量、交期和下一步事项；会后 3 个工作日内完成意向回访、订单推进和异议处理。
周度验收用“已邀约—已确认—已到会—有订货意向—已下单”漏斗跟踪；按客户汇总四季度和 2027 年一季度意向金额、重点品类、责任人和预计成交日期。
- 03
门店整改：先稳住大店，再攻克环比下滑门店
CityStars 销售规模最大但环比 −15.4%；ACC、MOA、MOE 的环比跌幅分别为 −22.5%、−20.6%、−17.9%，必须单店推进。
8 月复盘Senzo 环比 +5.5%、同比 +65.0%，具备可复制价值；ACC、MOA、MOE 环比、同比均承压。8 月订单环比 −3.4%、客单环比 −10.8%，整改不能只看销售总额。
9 月动作为 CityStars、ACC、MOA、MOE 建立单店整改卡：销售额、订单、客单、主力品类、价格带、折扣和库存可售状态逐项拆分。每店确定一名负责人和每周动作；同步把 Senzo 的商品组合、折扣和库存动作拆成可复制清单，在相近门店小范围验证。
周度验收周复盘按“上周结果—本周动作—责任人—完成日—下周指标”闭环；月末对比各店销售、订单、客单和重点品类，保留有效动作，停止无效动作。
- 04
搬迁与翻新：把项目进度和经营影响放到一张表里管理
搬迁、翻新影响要独立跟踪，避免与正常营业门店混在一起判断经营表现。
8 月复盘8 月门店经营呈现明显分化，头部门店承压、整改门店需要单列跟进。搬迁和翻新项目若缺少节点管理，会直接放大销售波动和恢复期压力。
9 月动作逐店建立项目台账：当前状态、施工或交接节点、责任人、风险、恢复营业日期、开业前商品到位和人员准备。恢复营业前 7 天完成商品、陈列、人员、收银和开业传播检查；开业后连续 4 周跟踪销售和商品结构。
周度验收每周更新红黄绿进度和延期事项；项目门店单列停业天数、恢复营业日期及恢复后周销售，与正常经营门店分开呈现。
- 05
夏季产品初期活动：小范围试水，先看商品和门店匹配
8 月低价主力带贡献 38.8% 销售额、65.5% 销量，但同比 −48.1%；新活动先验证商品组合，不用折扣堆量。
8 月复盘8 月折扣率升至 42.1%，促销净销售环比 −46.9%。促销投入要从只看折扣金额，转向看商品、门店和成交结果是否匹配。
9 月动作第一周确定夏季产品清单、试点门店和陈列主题；第二周上线小范围试点，确保价格牌、库存和导购话术同步到位。第三周根据商品周销、售罄和折扣表现调整组合；第四周筛选可复制方案，再决定扩店或换品。
周度验收活动与常规促销分开记录销售额、销量、售罄率、折扣率和门店覆盖；每周输出保留款、调整款和退出款，月末形成下一轮选品清单。
08 / 数据口径说明
运营模块采用总部月度 EGP→CNY 汇率折算；总部 KPI 采用总部原始表人民币万元。两者不混为同一指标。
CFC、Madinaty 纳入月度经营跟进。
门店库存 273,070 件，覆盖 16 家门店、5,253 个商品。